Vous en avez sans doute entendu parler, les taux d’intérêt des banques commencent à augmenter. On vous aide ici à mieux comprendre le mécanisme qui se cache derrière ces obscurs « les taux ont augmenté » ou « les taux vont encore augmenter » que vous pouvez entendre.
Une notion est clef (et pourtant assez peu connue) pour comprendre les tarifications des banques : le taux d’usure. Le taux d’usure est le taux maximal auquel une banque peut accorder un prêt. Si la banque dépasse ce taux, la sanction est pénale (i.e. de la prison !) ce qui est assez incitatif…
Ce taux d’usure est défini avant chaque trimestre par la Banque de France sur la base des prêts accordés sur le trimestre qui vient de s’écouler (et depuis fin septembre, sur la base du dernier mois du trimestre écoulé).
De 2017 jusqu’au 1er trimestre 2022, dans un contexte de taux d’intérêt très bas, ce taux était décroissant. Depuis le 2ème trimestre 2022, on constate une remontée des taux d’usure : d’abord légère (+0.03% au 2ème trimestre) puis extrêmement importante au 4ème trimestre 2022 (+0.40%) qui marque la variation la plus forte jamais enregistrée.
Quelles sont les conséquences sur les emprunts ?
La première conséquence directe : les banques vont pouvoir augmenter (et vont augmenter) le taux d’intérêt de leurs offres.
Effet négatif pour les emprunteurs? Oui et non.
- Oui, car, hors Éco-PTZ (dont on parle juste après), comme les taux d’intérêt vont augmenter, le montant à rembourser sera plus important, l’emprunt sera donc plus cher.
- Mais cette hausse n’est pas totalement négative. En effet, ces derniers mois, il y a eu des situations de blocage où des banques ne proposaient pas d’emprunts à des potentiels clients car le taux d’intérêt qu’elles souhaitaient proposer était supérieur au taux maximum légal. Les banques ne faisaient donc pas d’offre de prêts. Ces personnes étaient exclues du marché de l’emprunt. Une hausse des taux d’usure permet à ces personnes d’être incluses à nouveau dans ce marché.
L’exception à ne pas oublier : l’Éco-Prêt à Taux Zéro
Pour le moment, un dispositif d’emprunt sort de cette logique : l’Éco-Prêt à Taux Zéro (ou Éco-PTZ). Ce prêt est un dispositif mis en place par le gouvernement pour aider les rénovations énergétiques.
Avec cet emprunt, les intérêts sont payés par l’état. Le taux d’intérêt est donc décorrélé de la hausse des taux d’intérêt, il est très avantageux pour l’emprunteur.
Quel impact sur la rénovation énergétique ?
Tout n’est pas tout blanc ou tout noir. On peut voir deux impacts sur la rénovation énergétique :
- Un impact direct : hors Éco-PTZ, les taux auxquels les propriétaires pourront emprunter seront plus élevés. L’emprunt pour réaliser des travaux de rénovation énergétique sera donc plus cher.
- Un impact indirect : la hausse du taux d’usure concerne aussi les emprunts collectifs (qui ont le même taux d’usure que les prêts immobiliers). Avec un taux maximum plus élevé, le produit financier devient plus attractif pour les banques. Ce qui est favorable à l’entrée de nouveaux acteurs bancaires sur le marché de l’emprunt collectif.
Pour aller plus loin : quelle est articulation avec le taux directeur de la Banque Centrale Européenne ?
De manière très simplifiée, la Banque Centrale Européenne a augmenté ses taux d’intérêt, autrement dit, la Banque Centrale Européenne a augmenté les taux auxquels elle prête de l’argent aux banques. Pour conserver une rentabilité, les banques font « passe-plat » et elles augmentent les taux auxquels elles prêtent de l’argent, les taux d’intérêt des banques augmentent donc mécaniquement.
Vous pouvez nous contacter si vous souhaitez avoir d’avantage d’informations sur l’Éco-Prêt à Taux Zéro.